Opcje rynku giełdowego ceny

Opcje Podstawy: Jakie opcje Opcja jest umową, która daje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Opcja, podobnie jak akcje lub obligacje, jest zabezpieczeniem. Jest to również wiążąca umowa z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Wciąż mylone Idea opcji jest obecna w wielu codziennych sytuacjach. Powiedz na przykład, że odkrywasz dom, który chciałbyś kupić. Niestety, nie będziesz miał gotówki, aby go kupić przez kolejne trzy miesiące. Rozmawiasz z właścicielem i negocjujesz umowę, która daje ci możliwość zakupu domu w ciągu trzech miesięcy za cenę 200 000. Właściciel zgadza się, ale w przypadku tej opcji płacisz cenę w wysokości 3000. Rozważmy teraz dwie teoretyczne sytuacje, które mogą się pojawić: 13 Odkryto, że dom jest właściwie prawdziwym miejscem narodzin Elvisa. W rezultacie wartość rynkowa domu rośnie do 1 miliona. Ponieważ właściciel sprzedał ci opcję, jest on zobowiązany sprzedać ci dom za 200 000. Ostatecznie osiągniesz zysk w wysokości 797 000 (1 milion - 200 000 - 3 000). 13 Podczas zwiedzania domu odkrywasz nie tylko, że ściany są wypełnione azbestem, ale także, że duch Henryka VII nawiedza również sypialnię główną, a rodzina super-inteligentnych szczurów zbudowała fortecę w piwnicy. Chociaż początkowo sądziłeś, że znalazłeś dom swoich marzeń, teraz uważasz go za bezwartościowy. Z drugiej strony, ponieważ kupiłeś opcję, nie jesteś zobowiązany do przeprowadzenia sprzedaży. Oczywiście nadal tracisz cenę 3000 opcji. Ten przykład pokazuje dwa bardzo ważne punkty. Po pierwsze, gdy kupujesz opcję, masz prawo, ale nie obowiązek robienia czegoś. Zawsze możesz pozwolić, aby data wygaśnięcia mijała, w którym to momencie opcja staje się bezwartościowa. Jeśli tak się stanie, stracisz 100 swoich inwestycji, czyli tyle, ile zapłaciłeś za opcję. Po drugie, opcja jest jedynie umową, która dotyczy aktywów bazowych. Z tego powodu opcje są nazywane pochodnymi, co oznacza, że ​​opcja wyprowadza swoją wartość z czegoś innego. W naszym przykładzie dom jest aktywem bazowym. Przez większość czasu bazowym aktywem jest indeks lub indeks. Połączenia i wkłady 13 Dwa rodzaje opcji to połączenia i połączenia: 13 Połączenie daje posiadaczowi prawo do zakupu składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Połączenia są podobne do posiadania długiej pozycji w magazynie. Nabywcy połączeń mają nadzieję, że akcja znacząco wzrośnie przed wygaśnięciem opcji. 13 A put daje posiadaczowi prawo do sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie w określonym czasie. Stopy są bardzo podobne do posiadania krótkiej pozycji na magazynie. Kupujący stawia nadzieję, że cena akcji spadnie przed wygaśnięciem opcji. Uczestnicy Rynku Opcji 13 Istnieją cztery typy uczestników na rynkach opcji w zależności od pozycji, jaką zajmują: 13 Kupujący z połączeń 13 Sprzedający z połączeń 13 Kupujący z puts 13 Sprzedający z puts Ludzie, którzy kupują opcje są nazywani posiadaczami i tymi, którzy sprzedają opcje są również nazywane pisarzami, mówi się, że kupujący mają długie pozycje, a sprzedawcy mają krótkie pozycje. 13 Tutaj jest ważne rozróżnienie między kupującymi i sprzedającymi: 13 Posiadacze wywołań i posiadacze (kupujący) nie są zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Mają możliwość wyboru swoich praw, jeśli zechcą. 13 Autorzy rozmów i pisarze (sprzedawcy) są jednak zobowiązani do kupna lub sprzedaży. Oznacza to, że sprzedawca może być zobowiązany do spełnienia obietnicy kupna lub sprzedaży. Nie martw się, jeśli to wydaje się mylące - tak jest. Z tego powodu będziemy patrzeć na opcje z punktu widzenia kupującego. Opcje sprzedaży są bardziej skomplikowane i mogą być nawet bardziej ryzykowne. W tym momencie wystarczy zrozumieć, że istnieją dwie strony umowy opcji. 13 The Lingo 13 Aby handlować opcjami, musisz znać terminologię związaną z rynkiem opcji. 13 Cena, za którą można kupić lub sprzedać zapas podstawowy, jest nazywana ceną wykonania. Jest to cena, którą cena akcji musi przekroczyć (dla połączeń) lub zejść poniżej (dla opcji put), zanim pozycja może zostać wykorzystana dla zysku. Wszystko to musi nastąpić przed datą wygaśnięcia. 13 Opcja, która jest przedmiotem obrotu na krajowej giełdzie opcji, takiej jak Chicago Board Options Exchange (CBOE), jest znana jako opcja wymieniona. Mają ustalone ceny wykonania i daty wygaśnięcia. Każda z wymienionych opcji reprezentuje 100 akcji spółki (zwanych umowami). 13 W przypadku opcji kupna opcja jest określana jako "pieniądz", jeśli cena akcji jest wyższa od ceny wykonania. Opcja sprzedaży jest opcją "pieniądz", gdy cena akcji jest niższa od ceny wykonania. Kwota, o jaką opcja jest w pieniądzu, jest określana jako wartość wewnętrzna. 13 Całkowity koszt (cena) opcji nazywa się premią. Cena jest określana na podstawie czynników, takich jak cena akcji, cena wykonania, czas pozostały do ​​wygaśnięcia (wartość czasowa) i zmienność. Ze względu na wszystkie te czynniki, określanie premii opcji jest skomplikowane i wykracza poza zakres tego samouczka. Instrumenty pochodne Giełda Londyńska Giełda instrumentów pochodnych oferuje firmom członkowskim nowe i innowacyjne produkty, obok naszego wiodącego międzynarodowego rynku dla rosyjskich kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych o indeksie i dywidendach . Prowadzimy również model połączonego portfela zamówień z Oslo B248rs, aby oferować norweskie instrumenty pochodne, a także oferować handel kontraktami terminowymi typu futures i opcjami na indeks w Wielkiej Brytanii oraz pojedyncze instrumenty pochodne, w tym indeks FTSE 100 i indeks FTSE Super Liquid. Tureckie kontrakty i opcje na indeks BIST30 są również dostępne do handlu. Funkcje handlowe obejmują: rynek ekranowy wspierany przez animatorów rynku, usługę Trade Reporting, w której członkowie mogą zgłaszać transakcje na kontraktach giełdowych i niestandardowych (zależny od produktu) Rynek opiera się na uznanym i niezawodnym, ultraszybkim silniku dopasowującym SOLA169. Członkowie korzystają z krzyżowej marży w różnych lokalizacjach geograficznych i rodzajach produktów przez jeden wyraźniejszy, LCH Clearnet Limited News i wydarzenia. Narzędzia i usługi 169 2018 London Stock Exchange plc. Wszelkie prawa zastrzeżone Giełda nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności za zawartość strony, do której teraz uzyskujesz dostęp, ani za poleganie przez ciebie lub jakąkolwiek osobę na zawartych w niej informacjach. Po zezwoleniu na to łącze Giełda nie zamierza w żadnym kraju, bezpośrednio ani pośrednio, zabiegać o interesy ani oferować papierów wartościowych jakiejkolwiek osobie. Zostaniesz przekierowany za pięć sekund. Użytkownik uzyskuje dostęp do usługi rocznego raportu giełdowego London Stock Exchange obsługiwanej przez PrecisionIR. Giełda nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności za treść raportów, do których obecnie uzyskujesz dostęp, ani za oparcie się przez ciebie lub jakąkolwiek osobę na informacjach w nim zawartych. Po zezwoleniu na to łącze Giełda nie zamierza w żadnym kraju, bezpośrednio ani pośrednio, zabiegać o interesy ani oferować papierów wartościowych jakiejkolwiek osobie. Zostaniesz przekierowany w ciągu pięciu sekund. Opcje wyceny Wartość opcji kapitałowych wywodzi się z wartości ich bazowych papierów wartościowych. a cena rynkowa opcji wzrośnie lub spadnie w zależności od wyników powiązanych papierów wartościowych. Jest kilka elementów do rozważenia z opcjami. Cena wykonania Cena wykonania opcji to cena, po której instrument bazowy jest kupowany lub sprzedawany w przypadku realizacji opcji. Relacja między ceną wykonania a rzeczywistą ceną akcji determinuje, w unikalnym języku opcji, czy opcja jest w pieniądzu, w pieniądzu czy poza pieniądzem. In-the-money: cena wykonania opcji call at-the-money jest niższa od rzeczywistej ceny akcji. Przykład: Inwestor nabywa opcję kupna po cenie wykonania 95 za WXYZ, która jest aktualnie w obrocie na poziomie 100. Pozycja inwestora jest w pieniądzach przez 5. Opcja kupna daje inwestorowi prawo do zakupu kapitału o wartości 95. W Cena wykonania opcji Put for money jest wyższa od rzeczywistej ceny akcji. Przykład: Inwestor kupuje opcję Put po cenie wykonania 110 za WXYZ, która jest obecnie w obrocie na poziomie 100. Ta pozycja inwestora to 10,00 PLN. Opcja Put daje inwestorowi prawo do sprzedaży kapitału o wartości 110 EUR. pieniądze: w przypadku opcji Put i Call strajk i faktyczne ceny akcji są takie same. Out-of-the-money: cena wykonania opcji kupna poza ceną jest wyższa od rzeczywistej ceny akcji. Przykład: Inwestor kupuje opcję Call Out of the Money po cenie 120 USD ABCD, która jest obecnie w handlu na poziomie 105. Ta pozycja inwestora jest 15-procentowa poza pozycją. - money Put cena opcji jest poniżej rzeczywistej ceny akcji. Przykład: Inwestor kupuje opcję Put out-of-the-money po cenie wykonania 90 akcji ABCD, która jest obecnie w obrocie na poziomie 105. Ta pozycja inwestora jest pomniejszona o środki o 15. Premia Premia to cena kupującego płaci sprzedawcy za opcję. Składka jest opłacana z góry przy zakupie i nie podlega zwrotowi - nawet jeśli opcja nie jest wykonywana. Składki są kwotowane na podstawie akcji. Tak więc, premia w wysokości 0,21 stanowi płatność składki w wysokości 21,00 za umowę opcji (0,21 x 100 udziałów). Wysokość składki zależy od kilku czynników - bazowej ceny akcji w odniesieniu do ceny wykonania (wartość wewnętrzna), czasu do wygaśnięcia opcji (wartość czasowa) oraz od tego, jak dużo zmienia się cena (wartość zmienności). Wartość wewnętrzna Wartość czasowa Wartość zmienności Cena opcji Przykład: Inwestor nabywa trzymiesięczną opcję kupna po cenie realizacji wynoszącej 80 za zmienne papiery wartościowe o wartości 90. Wartość wewnętrzna 10 Wartość czasowa od połączenia wynosi 90 dni, premia dodawałaby umiarkowanie do wartości czasu. Wartość zmienności, ponieważ zabezpieczający instrument bazowy wydaje się niestabilny, w przypadku zmienności wystąpiłaby wartość dodana do premii. Najważniejsze trzy czynniki wpływające na ceny opcji: podstawowa cena akcji w stosunku do ceny wykonania (wartość wewnętrzna) czas do wygaśnięcia opcji (wartość czasowa) i wysokość wahań ceny (wartość zmienności) Inne czynniki wpływające na ceny opcji (składki), w tym: jakość bazowego kapitału podstawowego stopa dywidendy podstawowego kapitału dominujące warunki rynkowe podaż i popyt na opcje obejmujące podstawowe stopy procentowe obowiązujące stopy procentowe Inne koszty Nie zapomnij o podatkach i prowizjach. Podobnie jak przy prawie każdej inwestycji, inwestorzy, którzy dokonują transakcji, muszą płacić podatki od zysków, a także prowizje od brokerów za transakcje opcjami. Koszty te wpłyną na ogólny dochód z inwestycji. Zastrzeżenie: Ta strona omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd: Opcje Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Opcje Centrum handlu w czasie rzeczywistym po godzinach Przedsprzedaż Aktualności Flash Cytat Podsumowanie Oferta interaktywna Wykresy Domyślne ustawienie Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których oczekujesz od nas.