Opcje binarne Greków Zdolność do wyceny opcji może być teoretycznie obliczona za pomocą równania matematycznego, który jest powszechnie określany jako model Black-Scholes (BSM). Zmienne w BSM są reprezentowane przez alfabet grecki. Zatem zmienne są nazywane Grekami. Monitorując zmiany wartości opcji Greków, przedsiębiorca może obliczyć zmiany wartości kontraktu opcji. Ogólnie rzecz biorąc, istnieje pięć opcji Greków, które mierzą wrażliwość cenową kontraktu na opcje w odniesieniu do czterech różnych czynników, mianowicie: Zmiany cen aktywów bazowych Stopa procentowa Zmienność Zaniżanie czasu Pięć wariantów Grecy, których obowiązkowemu podmiotowi uprawniającemu do transakcji binarnych powinna być obowiązkowa zaznajomienie się z nimi są następujące: Delta, uważany za najważniejszą zmienną wśród opcji Greków, reprezentuje wrażliwość opcji na zmiany cen aktywów bazowych. Innymi słowy, stosunek Delta lub współczynnik zabezpieczenia odzwierciedla kwantę zmiany ceny opcji dla 1 zmiany ceny instrumentu bazowego. Reprezentowane przez grecki symbol, Delta może mieć zarówno pozytywne jak i negatywne wartości. Wartość Delta nie pozostaje stała i zmienia się w zależności od innych zmiennych. Jeśli cena instrumentu bazowego wzrosnie, cena opcji kupna wzrośnie również (zakładając nieistotne zmiany pozostałych zmiennych). Na przykład, jeśli cena akcji wynosi 10, a wartość opcji Delta wynosi 0,7, to dla każdego dolara wzrostu ceny instrumentu bazowego, cena połączenia wzrośnie o 0,70. Z kolei dla każdego dolara spadku cen aktywów, cena połączenia obniży się o 0,70. Z drugiej strony, biorąc pod uwagę ten sam przykład omówiony powyżej, wzrost dolara w cenie instrumentu bazowego spowoduje obniżenie ceny opcji put o 0,70 i odwrotnie. Rozważmy teraz opcje binarne, które są matematyczną pochodną opcji wanilii. Logicznie, na początku handlu, połączenie binarne lub umieszczone najbliżej ceny bazowej będzie miało najwyższy Delta. Wartość Delta opcji binarnej może osiągnąć nieskończony moment przed upływem terminu, co prowadzi do zysku z handlu. Wartość Delta dla połączeń binarnych jest zawsze dodatnia, podczas gdy wartość Delta dla stempli binarnych jest zawsze ujemna. Wcześniej w tym artykule wspomnieliśmy, że Delta to dynamiczny numer, który ulegnie zmianom wraz ze zmianami cen akcji. Tempo, w którym wartość Delta zmieni się na 1 zmianę ceny akcji, nazywa się gamma. Można zatem wnioskować, że opcje o wysokiej gammie będą reagować szybciej na zmiany cen aktywów bazowych. Rozważmy, że opcja call ma wartość Delta wynoszącą 0,40. Gdy cena podstawowego zasobu wzrosła o 1, cena połączenia wzrosła o 0,40. Jeśli jednak cena opcji wzrośnie o 0,40, wartość Delta nie będzie już wynosić 0,40. Dzieje się tak, ponieważ opcja call będzie trochę głębsza w pieniądzu. W ten sposób Delta zbliży się do 1,0. Załóżmy, że Delta jest teraz 0.60. Zmiana wartości Delta, która wynosi 0.20 (0.6082110.40), dla 1 zmiany ceny instrumentu bazowego to wartość gamma dla danej opcji. Delta nie może przekraczać 1,0 jak wspomniano wcześniej. W ten sposób Gamma mogłaby zmniejszyć się (skręcić negatywnie), ponieważ opcja idzie głębiej w pieniądze. Gamma, reprezentowana przez grecki alfabet, odgrywa ważną rolę w zmianie Delta, gdy binarna opcja wywołania zbliża się do ceny docelowej. Gamma wzrasta ostro, gdy binarna opcja zbliża się lub przekracza cel. Krótko mówiąc, Gamma działa jako wskaźnik dla przyszłej wartości Delta. Jest więc użytecznym narzędziem zabezpieczającym. Theta, powszechnie określany jako rozkład czasowy, byłby prawdopodobnie najczęściej omawianym żargonem przez analityków technicznych. Theta, reprezentowana przez grecką literę, odnosi się do kwoty, o jaką cena połączenia lub opcji sprzedaży spadłaby, odpowiadając jednodniowej zmianie terminu wygaśnięcia umowy opcji. Wartość opcji połączenia lub rozmieszczenia zmniejsza się wraz z każdą minutą. Oznacza to, że nawet jeśli podstawowa cena danego składnika aktywów nie ulegnie zmianie, to nadal opcja call or put straci całą wartość w momencie wygaśnięcia. Współczynnik Theta jest koniecznością do rozważenia przy zakupie opcji wanilii. W przypadku opcji binarnych, o ile cena pozostaje powyżej ceny połączenia lub poniżej ceny sprzedaży, handel przyniesie zyski. W tym przypadku wartość binarnego obrotu handlowego pod względem teoretycznym wzrasta wraz z upływem czasu wygaśnięcia. Tradycyjne opcje połączeń są z drugiej strony utracone, a ich wewnętrzna wartość straci swoją wartość. Istnieje kilka binarnych brokerów, które pozwalają przedsiębiorcom wycofać się przed upływem terminu ważności. W takich przypadkach procent wypłaty (gdy handel jest w pieniądzu) ogólnie wzrasta wraz z upływem terminu. Taki zbiór zysków z zysku jest zgodny z powyższą dyskusją. Jest to dobrze znany fakt, że domniemana niestabilność dwóch aktywów sprzedawanych na rynkach finansowych jest podobna. Ponadto, domniemana niestabilność danego składnika aktywów nie pozostaje na stałym poziomie. Zmiana implikowanej zmienności zabezpieczeń spowodowałaby zmianę, mniejszą lub większą, w cenie połączenia lub opcji sprzedaży. W związku z tym Vega odnosi się do kwantowej zmiany widocznej w cenie połączenia lub opcji put dla pojedynczej zmiany punktu w domniemaną zmienność aktywów bazowych. Zazwyczaj wzrost implikowanej zmienności powoduje wzrost wartości opcji. Powodem jest to, że większa zmienność wymaga zwiększania zakresu potencjalnego ruchu cenowego aktywów bazowych. Należy zauważyć, że opcja połączenia lub wprowadzenia z rocznym okresem ważności może mieć wartość Vega nawet do 0,20. Zmienność jest wrogiem dla podmiotu typu binary options w tym sensie, że w momencie wygaśnięcia może spowodować stratę (bez pieniędzy) z zyskiem (w pieniądzu). Możemy więc twierdzić, że wysoka Vega nie jest preferowana dla podmiotu typu binary option. Oprocentowanie ma wpływ na cenę opcji kupna i sprzedaży. Zmiana ceny opcji call and put na jednopunktową zmianę stopy procentowej jest reprezentowana przez zmienną Rho. Na wartość Rho nie ma wpływu wartość krótkoterminowych graczy z wanilii. Tak więc analitycy rzadko o tym mówią. Rho czy koszt transportu są uzależnione od tych handlowców, którzy sprzedają długoterminowe opcje, takie jak LEAPS. Oczywiście można zrozumieć, że Rho, reprezentowane przez alfabet grecki, nie ma znaczenia dla podmiotu typu binary options, ponieważ większość binarnych transakcji opcyjnych ma stosunkowo krótkotrwałe wygaśnięcie, a po wprowadzeniu transakcji nie pobiera się kosztu noszenia. Poprzez efektywne zarządzanie wartościami Delta, Gamma i Theta przedsiębiorca może nie tylko wybrać transakcje prawidłowo, ale także osiągnąć pożądany współczynnik ryzyka do wynagrodzenia. Dodatkowo wiedza o możliwościach Greków pozwoliłaby przedsiębiorcy na długoterminową realizację bardzo korzystnych strategii międzybranżowych. Czytaj więcej artykułów na temat edukacji. Wszystkie trofea o handlu binarnym Gamma na wariantach binarnych Handel gamma na opcje binarne może tworzyć szybkie zyski (lub straty). Co to jest Gamma Gamma jest jednym z Greków, które są używane do handlu standardowych opcji. Gamma odnosi się do szybkości zmian ceny opcji binarnych. Im niższa liczba strajku, tym wyższa będzie Gamma. Oto przykład, który pomoże Ci zrozumieć. Handel Gamma na Opcje Binarne Poniżej przedstawiono cenę strajku dla USDJPY z wygaśnięciem w około 21 minut. Zwróć uwagę, że tylko około pięciu aktywnych kursów strajkowych (101,93 do 101,77). Teraz spójrz na różnice między jednym nabytkiem a następnym strajkiem kupującego. Różnica między strajkami wynosi od 20 do 25 (patrząc na cenę kupna lub sprzedaży). To jest Gamma. Podczas handlu Gamma, handlowcy poszukują niskiego ryzyka, napędzanego czołowym wskaźnikiem. Na przykład przy użyciu tylko cen strajku możemy powiedzieć, że cena wynosi około 101,85, ponieważ w tym momencie jest to handel z bankomatem. Jeśli wskaźnik wiodący wskaże, że cena wzrośnie do 101,81 (podobnie jak ukryta rozbieżność, którą opisywałem w filmie w zeszłym tygodniu), wówczas przedsiębiorca Gamma sprzedawałby cenę 101,81 Strike za tylko 27-krotne ryzyko. Trzymał handel do wygaśnięcia. W tym przypadku istnieją tylko dwa potencjalne skutki dla przedsiębiorcy Gamma: traci 27 z ryzyka, które zapłacił przy wjeździe Osiągnął zysk 73, ponieważ strajk wygasa w wysokości 101,81 lub mniej Jeśli osiągnie pełną wypłatę, jego zysk os 73 kontraktu lub ryzyka wypłaty 1,7. Wysokie zyski z tytułu niskiego ryzyka. Jednak przedsiębiorca Gamma wie, że często straci więcej transakcji, niż wygrywa. Ale jeśli wziąć 100 transakcji i ma 35 zwycięstw procentowych, ryzykując 25 na każdym handlu i 75 na każdy zwycięski handel, to jest on nadal opłacalny. 100 transakcji 35 wygranych 35 zwycięskich transakcji 35 zwycięskich transakcji 75 zysków 2.625 65 przegranych transakcji 25 ryzyka (1.575) Całkowity zysk (zwycięzcy 8211 przegranych) 1.050 Całkowity zwrot z inwestycji to 55. Jest to wspólna technika stosowana w przypadku skalperów. Krótkoterminowe binarne pakiety w 5 i 20 minutach zapewniają również wysoką gamę, ponieważ jedna mała zmiana ceny zwiększa lub zmniejsza wartość opcji binarnej w sposób dramatyczny w porównaniu do dziennych lub tygodniowych opcji binarnych. Kontrakty futures, opcji i transakcji swap obejmują ryzyko i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki z przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Opcje gamma są miarą tempa zmiany delty. Gamma opcji jest wyrażona w procentach i odzwierciedla zmianę delty w odpowiedzi na jeden punktowy kurs podstawowej ceny akcji. Podobnie jak delta, gamma stale się zmienia, nawet przy niewielkich ruchach podstawowych cen akcji. Ogólnie jest w wartości szczytowej, gdy cena akcji jest zbliżona do ceny strajku opcji i maleje, ponieważ opcja wchodzi głęboko w lub poza pieniądze. Opcje, które są bardzo głęboko do lub poza wartością pieniądza mają wartości gamma zbliżone do 0. Załóżmy, że dla akcji XYZ, obecnie notowana na poziomie 47, istnieje opcja call option FEB 50 na 2 i przypuszcza się, że jej wartość wynosi delta wynoszącą 0,4 i gamma 0,1 lub 10 procent. Jeśli cena akcji wzrośnie o 1 do 48, to delta zostanie skorygowana w górę o 10 procent od 0,4 do 0,5. Jeśli jednak giełda spadnie o 1 do 46, wtedy delta spadnie o 10 procent do 0,3. Upływ czasu i jego wpływ na gamma Kiedy zbliża się czas wyczerpania zbliża się, gamma opcji na pieniądze wzrasta wraz z malejącą gamma opcji "in-the-money" i "out-of-money". Powyższy wykres przedstawia zachowanie gamma opcji w różnych strajkach wygasających w ciągu trzech miesięcy, 6 miesięcy i 9 miesięcy, gdy czas obrotu wynosi obecnie 50. Zmiany w zmienności i jej skutki dla gamma Kiedy zmienność jest niska, gamma opcje na-pieniądzu są wysokie, a gamma dla opcji dokupu lub niedrogo - wego dostępu zbliża się do 0. Zjawisko to pojawia się, ponieważ przy niskich wahaniach wartość czasu takich opcji jest niewielka, ale wzrasta dramatycznie, cena bazowa zbliża się do ceny strajku. Kiedy zmienność jest wysoka, gamma ma tendencję do stabilności we wszystkich cenach strajku. Wynika to z faktu, że gdy zmienność jest wysoka, wartość czasu na głębokie opcje in - out - of - money jest już dość znaczna. Tak więc wzrost wartości czasu tych opcji w miarę zbliżania się do ceny będzie mniejszy, a tym samym niska i stabilna gamma. Powyższy wykres ilustruje zależność pomiędzy wariantami gamma a zmiennością bazowego papieru wartościowego, który wynosi 50 a udziałów. Gotowe do rozpoczęcia handlu Twoje nowe konto handlowe jest natychmiast finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, które można wykorzystać do przetestowania strategii handlowych za pomocą platformy wirtualnej platformy OptionHouses bez ryzyka uzyskania ciężko zarobionych pieniędzy. Po rozpoczęciu handlu na prawdziwe wszystkie transakcje wykonywane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest ograniczona oferta czasowa. Zrób teraz możesz również lubić kontynuować czytanie. Zakup straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, luki w cenie akcji w górę iw dół po kwartalnym sprawozdaniu z zarobków, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może mieć miejsce, nawet jeśli raport o zarobkach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali świetnych wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo uparty w konkretnym magazynie na dłuższą metę i chce zakupić czas, ale uważasz, że jest nieco zawyżony w tej chwili, możesz rozważyć pisanie opcji put na akcje jako środka do jej nabycia zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w której przedsiębiorca opcyjny spekuluje wyłącznie w kierunku podstawy w stosunkowo krótkim okresie czasu. Czytaj. Jeśli inwestujesz styl Peter Lynch, starając się przewidzieć następny wielobarwnik, chcesz dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam, że są świetną opcją na inwestowanie w następny Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Wynika to z faktu, że w dacie wypłaty dywidendy oczekuje się, że cena bazowa spadnie. Czytaj. Alternatywą dla pisania połączeń telefonicznych, można wprowadzić rozmowy abonamentowe o podobnym potencjale zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu na kapitał. Zamiast utrzymywać bazowy zapas w strategii objętej usługą, alternatywa. Czytaj. Niektóre zapasy wypłaty dywidend co kwartał. Jeśli nie posiadasz akcji przed dniem dywidendy, kwalifikujesz się do dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, poza wykonaniem większej liczby zadań domowych w firmach, które chcesz kupić, często konieczne jest większe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupno zapasów na marginesie. Czytaj. Opcje obrotu w ciągu dnia mogą być skuteczną, zyskowną strategią, ale trzeba wziąć pod uwagę kilka rzeczy, które trzeba wiedzieć, zanim zaczniesz używać opcji dziennego obrotu. Czytaj. Dowiedz się więcej o współczynniku call call, jego sposobie i sposobie wykorzystania jako kontrowersyjnego wskaźnika. Czytaj. Parytet sprzedaży na zlecenie jest ważną zasadą w wycenie opcji wskazanej przez Hansa Stoll w jego tekście, Relacja między ceną kupna a ceną kupna, w 1969 roku. Stwierdza, że premia opcji kupna pociąga za sobą pewną uczciwą cenę za odpowiednią opcję sprzedaży mając taką samą cenę strajku i datę wygaśnięcia, i vice versa. Czytaj. W handlu opcjami można zauważyć użycie pewnych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma w opisie zagrożeń związanych z różnymi pozycjami. Są znani jako greeks. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako dyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.
No comments:
Post a Comment